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“我记了满满三页纸，还是双面的，手都记酸了。”对于各位专家的建议，马化腾表示从中学到了很多。从此以后，腾讯的变化的确很明显，他们更多通过投资的方式扶植创业者，而不是自己山寨个一样的项目与对方竞争。在《计算机世界》2010年7月那篇著名的《“狗日的”腾讯》一文中，美团网CEO王兴的语气中难掩郁闷：“有什么业务是腾讯不做的吗？”2010年7月9日，腾讯QQ团购网上线，这让王兴如闻惊雷，也如坐针毡。

也正是基于上述一系列判断（金融去杠杆边际力度不会继续趋紧），盛松成预计今年M2同比增速将高于去年。此外，从外部环境因素来看，美联储6月14日再次加息25个基点几乎板上钉钉，市场也普遍预计，中国央行或上调以公开市场操作（OMO）、MLF等为代表的政策利率予以跟进。

一、464亿资金争夺20股：主力资金重点出击9股（名单）另有11只股票呈现主力资金净流出，其中，中兴通讯主力流出净额超3亿元，中船科技主力流出净额超2亿元，京东方A、恒邦股份（维权）、兴业银行主力流出净额超1亿元，五粮液、山东黄金、沪电股份、微芯生物、长信科技、东山精密主力流出净额不足1亿元。

三、消费品是后续催化剂相对确定的方向：5月增值税减税效果验证 + 5月外资流入高峰 + 财政支出前置、居民收入前置，重点关注白酒、汽车和保险，后续可能出现向大众消费品轮动，关注商贸零售和纺织服装。关注安全生产主题（重点是化工）。我们认为结构选择上，后续催化剂相对确定的方向是消费品：（1） 增值税减税初期消费品“价跌量升”的效果更加确定，5月验证4月数据可能是预期高点。（2） 5月外资流入高峰，传统核心资产收益，消费品是重点。（3） 居民收入前置阶段性支撑居民日常消费，财政支出前置阶段性改善商务消费，上半年消费数据的验证风险较小。重点关注白酒、汽车和保险。板块轮动是常态，后续赚钱效应向大众消费品扩散的概率较大，关注商贸零售和纺织服装。另外，不排除市场阶段会发酵经济全面复苏的预期（这在我们看来是市场变得危险的信号），如果要覆盖这部分相对收益，可以聚焦安全生产主题，关注有供给逻辑支撑的周期（重点是化工）。

针对老龄化社会带来的用工需求，《意见》还要求大力发展“互联网+”家政服务、养老服务，培育一批领军企业，创造更多高质量家政养老就业岗位。贸易保护主义的挑战张纪南认为，国际金融危机以来，各国宏观经济政策走势分化、贸易保护主义抬头，同时，国内经济结构调整深入推进，人工智能等新技术快速迭代，这些都不可避免对就业产生不利影响，促进就业依然面临很大挑战。

从利率衍生品发展态势看，近几年其市场规模呈现快速增长。数据显示，2017年，我国银行间人民币利率衍生品市场累计成交14.4万亿元，同比增长45.2%。2018年，银行间利率衍生品市场容量进一步扩大，参与者类型进一步丰富，全年交易量达到21.5万亿元，同比增长49%，407家机构备案入市。